映魅研究 | 是时候应该关注东南亚的教育科技了

　　长期以来，中国、美国、印度和欧洲一直都是全球教育科技创业和投资的高地，几乎占去了全球教育科技创业投资规模的绝大部分的份额。但是，一切或许已经在2019年发生了变化，2019年的东南亚的教育科技创业投资给了所有人一个不经意，或许在这些新变化的背后是东南亚地区长期以来在创业投资积累的结果，也或许是这个有着11个国家，有着近6.5亿人口的巨大市场在教育科技领域越来越多地和国际市场融入的结果。这些都是我们的一些猜测，但是我们认为，是时候应该关注东南亚的教育科技市场了！为此，在映魅咨询刚刚发布的《2019年年度全球教育科技创业投资报告》中，我们首次将东南亚作为单独的板块列出（以往没有单独板块）。

不均衡的东南亚经济发展

图. 2018年东南亚地区主要国家人均GDP数据

（单位：美元）

摘自映魅咨询《2019年年度全球教育科技创业投资报告》

　　东南亚拥有约457万平方公里面积，拥有约6.5亿人口。但是东南亚地区的人口分布有其非常特殊的地方，人口分布并不均衡。根据统计，印度尼西亚作为东南亚地区国土面积最大的国家，同时也拥有东南亚地区最多的人口，大约有2.68亿人口。而国土面积最小的文莱，人口也最少，仅有约43万人。但是人口仅排在东南亚地区倒数第3的新加坡，其人均GDP却排在了东南亚的第1位。东南亚地区人均GDP最高的两个国家都是东南亚的人口小国：新加坡和文莱。

图. 东南亚6国GDP数据（世界银行数据）

（印度尼西亚、泰国、新加坡、菲律宾、马来西亚、越南）

　　从世界银行的数据可以看到，东南亚的各国的经济发展基本上从上个世纪的90年代开始，而进入到21世纪，出现了进一步的提升，尤其以印度尼西亚为最为明显的增速，其整体GDP的规模已远超东南亚其他国家。不过，由于印度尼西亚拥有约近3亿的人口，因此，其人均GDP目前仅排在东南亚地区的第5位。

　　尽管我们将整个东南亚地区作为一个整体去研究，但是东南亚的11个国家的发展历史、文化传统、经济基础、人口结构都存在着非常明显的差异。比如作为东南亚地区人口数排在倒数第3，但是人均GDP排在第1位的新加坡，从上个世纪60年代中期建国以来，其经济政策一直在不断变化和调整。比如在刚刚建国时，新加坡推行的是自由开放的经济政策，积极鼓励外商投资和开设工厂，在这个时候新加坡以劳动密集型经济为主。而后石油产业、电子制造业在新加坡的发展，新加坡在全球的经济产业的作用越来越大。而大家至今可能还听说过的“亚洲4小龙”的称呼应征了新加坡在这段时期的高速发展。当然，今天的新加坡在金融产业、知识经济等领域的建设也是的很多人的对其的主要印象。

　　尽管从地理位置上，东南亚的11个国家是相隔较近的，但是如果你希望能够进入到东南亚市场，必须对每个国家做出更加具体的分析，不能够以某个国家的的情况代表了全部。

东南亚已成为当下全球科技投资的重要地区

图. 东南亚地区科技投资规模

（数据来源：Cento Ventures）

　　根据Cento Ventures的统计数据，2019年东南亚地区的科技投资规模虽然较2018年有下降（从2018年的120亿美元下降到2019年的78亿美元）。但是这背后也反映了东南亚科技投资的结构变化。如2019年，东南亚地区的较大规模的投资占比减少了，而小规模的科技投资占比提升。另外，诸如越南这样的新兴国家在科技投资上开始追赶如印度尼西亚、新加坡。

　　在科技投资的赛道看，包括零售、金融、旅游住宿、支付、物流、医疗健康依然是东南亚地区科技投资最多的赛道，这些领域也覆盖了几乎所有的东南亚地区独角兽公司。但是，我们看到了教育的投资数量的增多，这一增长基本上从2018-2019年开始的。

图. Ruangguru（印度尼西亚教育科技公司）

　　投资者的不断加注，也促使了一些记录终归是要被打破和创造的。在2019年，印度尼西亚的教育科技公司Ruangguru获得了1.5亿美元的C轮融资，创造了新的东南亚地区的教育科技领域的单轮融资规模记录。而上一个记录的创造者是越南的Topica公司，当时其融资了5000万美元。时间过去不到1年时间，新的记录诞生了。

　　Ruangguru的成立时间并不长，在2013年成立，几乎和中国、美国的新一代教育科技公司的成立时间同步。Ruangguru提供了包括小学、初中、高中辅导以及成人专业技能培训，据介绍，Ruangguru的80%的用户来自首都雅加达之外的地区。在这里，可能要需要补充下印度尼西亚的人口分布情况，尽管印度尼西亚拥有东南亚地区最大的国土面积和最多的人口，但是由于其同时也是全球最大的岛屿国家，因此雅加达地区也是全球人口密度最高的城市圈，换句话说，Ruangguru通过数年的努力不仅仅只是针对雅加达地区的在线教育平台，而是覆盖了印度尼西亚的大部分地区。

　　当然，Ruangguru也并非只是印度尼西亚教育科技创业在过去数年的唯一名片。Zenius Education在2019年末也完成了2000万美元的首轮融资，投资方是来自新加坡的投资机构Northstar Group。

　　多年的积累让东南亚地区已经形成了从早期投资到增长型投资、到私募股权投资、企业战略投资等完整的投资产业链条。应该说，教育科技如今在东南亚地区的投资活跃离不开科技投资本身在东南亚地区的热度。这些投资机构或专注于投资早期的创业小公司，也有的投资机构也已经将目光瞄准了海外市场。东南亚地区各个国家发展差异较大，金融制度和投资制度也没有统一标准，借助合力共同发展，是一个比较务实的发展路径。这一点上或许也可以从一些教育科技公司，甚至是其他领域的科技公司融资背景中可以猜测一二。

图. 越南最大的教育科技公司Topica

　　Topica Edtech成立于2008年，是总部位于越南首都河内的一家在线语言和教育服务公司。Topica Edtech目前已经和东南亚地区的12所大学合作提供在线的学士学位课程，并且还提供短期技能的培训课程，其一些课程项目也已经获得了部分美国大学的学分认可。目前，Topica Edtech的服务范围除了越南之外，还包括了东南亚地区的印度尼西亚、泰国和菲律宾。

　　2011年，Topica Edtech成立了越南最早的创业加速器项目Topica Founder Institute，该项目中所孵化出的创业项目截止目前也已经获得了2000万美元左右的外部投资。

对中国教育科技行业有什么借鉴意义？

　　或许是中国本身的教育市场已经足够大，因此，我们鲜有看到公开的对于东南亚地区的教育产业的投资事件。但是的确有，比如说投资东南亚地区的民办大学机构，但是在教育科技领域，很少看到中国背景的投资者。

　　从现阶段来看，中国教育科技公司对东南亚地区的关注主要集中在技术或产品服务的出海方面，以产品服务为支点，以投资成立合资公司为落脚点进入到东南亚市场，以服务当地教育市场为主。反过来，如51Talk等为代表的借助东南亚本身独特的教育资源反辅中国教育市场的创业项目并不多，这或许也恰恰说明我们本身对于东南亚教育产业的了解并不深入。举个例子，菲律宾不仅仅有着熟知的菲律宾英语外教，菲律宾本身在医疗护理等教育领域是具有世界领先水平的。一个广阔的东南亚教育市场正在等着更多人去探索。

　　另外，东南亚地区地域广大，并且很多是岛屿国家，也面临着经济发展不均衡、教育发展水平不均衡的现状。在发展适合本国特色的教育科技项目时，很多经验都值得中国的教育科技创业者们去借鉴。